關(guān)于開展介于現(xiàn)貨與期貨之間大宗商品交易市場(chǎng)試點(diǎn)工作的意見
山東省金融工作辦公室文件
魯金辦發(fā)【2014】18號(hào)
各市金融辦（地方金融監(jiān)管局）：
開展介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易市場(chǎng)試點(diǎn)工作（以下簡(jiǎn)稱“試點(diǎn)工作”），是落實(shí)《山東省人民政府關(guān)于加快全省金融改革發(fā)展的若干意見》（魯政發(fā)【2013】17號(hào)）的具體措施。介于現(xiàn)貨與期貨之間的大宗商品交易市場(chǎng)（以下簡(jiǎn)稱“大宗商品交易市場(chǎng)”），在我省依法設(shè)立，從事大宗商品實(shí)物、倉(cāng)單以及非標(biāo)準(zhǔn)化的場(chǎng)外衍生品交易，為生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供現(xiàn)代化的采購(gòu)與配售服務(wù)?，F(xiàn)就試點(diǎn)工作提出以下意見：
一、總體要求
（一）指導(dǎo)思想。立足全省實(shí)際，著眼地方區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，推進(jìn)試點(diǎn)工作，打造公開、公平、公平的市場(chǎng)環(huán)境，努力發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，為生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供及時(shí)、高效的采購(gòu)與配售服務(wù)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
（二）基本原則。試點(diǎn)工作應(yīng)遵循以下原則：
一是統(tǒng)籌規(guī)則。按照“總量控制、合理布局”的原則，做好大宗商品交易市場(chǎng)統(tǒng)籌規(guī)劃工作，科學(xué)統(tǒng)籌數(shù)量規(guī)模、品種結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局，達(dá)到大宗商品交易市場(chǎng)試點(diǎn)與監(jiān)管能力相協(xié)調(diào)、與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)。
二是穩(wěn)妥有序。試點(diǎn)工作按照省金融辦（地方金融監(jiān)管局）的統(tǒng)一部署有序推進(jìn)。產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯、資源要素豐富、監(jiān)管力量較強(qiáng)且承諾承擔(dān)大宗商品交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的市，可以申請(qǐng)開展試點(diǎn)工作。
三是規(guī)范運(yùn)作。按照國(guó)發(fā)【2011】38號(hào)、國(guó)辦發(fā)【2012】37號(hào)文件規(guī)定，堅(jiān)持科學(xué)審慎理念，從嚴(yán)控制準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，科學(xué)論證交易品種，合理確定交易模式，健全完善規(guī)則體系，加強(qiáng)交易資金監(jiān)管，確保依法運(yùn)作、規(guī)范發(fā)展。
四是風(fēng)險(xiǎn)可控。加強(qiáng)市場(chǎng)自律，健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警、防范、處置機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)管理、防范和處置工作。
（三）目標(biāo)任務(wù)。積極推動(dòng)大宗商品交易市場(chǎng)開展試點(diǎn)工作，不斷健全市場(chǎng)功能，完善風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，爭(zhēng)取用5年左右時(shí)間，建設(shè)一批功能完善、運(yùn)作規(guī)范、特色鮮明、在全國(guó)有較強(qiáng)影響力的綜合性和專業(yè)性的大宗商品交易市場(chǎng)，初步構(gòu)建起較為完善的要素市場(chǎng)體系。
二、試點(diǎn)條件
（一）主發(fā)起人資格。大宗商品交易市場(chǎng)主發(fā)起人應(yīng)當(dāng)符合以下基本條件：具備行業(yè)背景的當(dāng)?shù)毓歉善髽I(yè)，行業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯，經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范；資產(chǎn)規(guī)模雄厚，財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債率不超過70%且凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元，近兩年連續(xù)盈利且兩年凈利潤(rùn)累計(jì)超過1000萬(wàn)元；市場(chǎng)基礎(chǔ)較好，客戶資源豐富，在國(guó)內(nèi)同行業(yè)具有較強(qiáng)影響力和知名度。主發(fā)起人及其他發(fā)起人均應(yīng)遵紀(jì)守法，誠(chéng)實(shí)守信，無(wú)不良信用記錄。
（二）股權(quán)結(jié)構(gòu)合理。大宗商品交易市場(chǎng)應(yīng)具備一定的資本實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，實(shí)收注冊(cè)資本不低于3000萬(wàn)元。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)主體，推動(dòng)股權(quán)多元化，鼓勵(lì)地方政府參股或控股，增強(qiáng)市場(chǎng)公信力，吸引產(chǎn)業(yè)鏈上大型生產(chǎn)、消費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流等企業(yè)以及金融、證券期貨業(yè)機(jī)構(gòu)入股。
（三）交易品種明確。大宗商品交易市場(chǎng)應(yīng)有明確的交易品種。交易品種選擇應(yīng)當(dāng)依托區(qū)域經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)、市場(chǎng)規(guī)模以及客戶資源，重點(diǎn)選擇具有以下優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)的能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品：廣泛應(yīng)用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)消費(fèi)，易于分級(jí)管理和儲(chǔ)存運(yùn)輸，且有一定價(jià)格波動(dòng)；具有明顯地域和行業(yè)優(yōu)勢(shì)，在當(dāng)?shù)赜休^好的現(xiàn)貨基礎(chǔ)，在國(guó)內(nèi)有較高的行業(yè)地位、市場(chǎng)占有率和定價(jià)能力。
（四）組織結(jié)構(gòu)完善。大宗商品交易市場(chǎng)組織形式原則上為公司制，按照《公司法》要求，健全“三會(huì)一層”，形成管理科學(xué)、權(quán)責(zé)清晰、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的公司治理結(jié)構(gòu)，依法制定公司章程，建立健全內(nèi)控機(jī)制，科學(xué)設(shè)置職能部室。大宗商品交易市場(chǎng)名稱中應(yīng)含“交易市場(chǎng)”或“交易中心”字樣，未經(jīng)批準(zhǔn)不得使用“交易所”字樣。
（五）經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范。大宗商品交易市場(chǎng)應(yīng)制定并遵守各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則和管理制度，主要包括交易規(guī)則、交收規(guī)則、結(jié)算規(guī)則、倉(cāng)儲(chǔ)規(guī)則和客戶交易資金存管制度、交易商適當(dāng)性管理制度、風(fēng)險(xiǎn)防控制度等。應(yīng)具備必要的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、設(shè)施和專業(yè)工作人員。
（六）資金存管安全。大宗商品交易市場(chǎng)應(yīng)實(shí)行客戶交易資金第三方（金融機(jī)構(gòu)）存管制度，規(guī)范交易資金結(jié)算流程，確保客戶交易資金安全。
清理整頓后保留的大宗商品交易場(chǎng)所，市場(chǎng)基礎(chǔ)較好、功能比較完善、交易比較活躍的，按照上述試點(diǎn)條件進(jìn)行規(guī)范后，可以申請(qǐng)納入試點(diǎn)范圍。
三、主要內(nèi)容
（一）提升市場(chǎng)功能。以實(shí)物交割為目的，不斷完善投資、避險(xiǎn)和定價(jià)等功能、鼓勵(lì)市場(chǎng)依托物流公司、生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施，在生產(chǎn)基礎(chǔ)、貿(mào)易集散地建設(shè)交收庫(kù)，提高交收效率。加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)合作，利用互聯(lián)網(wǎng)金融，提升市場(chǎng)功能與效率。鼓勵(lì)符合條件的市場(chǎng)適時(shí)推出商品價(jià)格指數(shù)，形成在區(qū)域乃至全國(guó)有較強(qiáng)影響力的商品定價(jià)中心。
（二）創(chuàng)新交易模式。適應(yīng)市場(chǎng)參與主體多元化、個(gè)性化的需求，積極探索開展非標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約、互換合約、期權(quán)合約等場(chǎng)外衍生品交易。在現(xiàn)有政策允許的交易方式基礎(chǔ)上，積極探索創(chuàng)新交易模式，努力提高市場(chǎng)效率。
（三）培育市場(chǎng)主體。大力培育市場(chǎng)參與主體，吸引生產(chǎn)者、消費(fèi)者、貿(mào)易商等商品供應(yīng)鏈上的市場(chǎng)主體入市交易。培育發(fā)展一批具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的機(jī)構(gòu)投資者。鼓勵(lì)與證券期貨業(yè)機(jī)構(gòu)、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展戰(zhàn)略合作和業(yè)務(wù)對(duì)接。
（四）強(qiáng)化自律管理。大宗商品交易市場(chǎng)不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，不得以任何形式侵占、挪用客戶交易資金，不得以任何方式參與市場(chǎng)交易；建立健全業(yè)務(wù)規(guī)則和管理制度，依法依規(guī)組織管理交易及相關(guān)活動(dòng)；與市場(chǎng)參與者簽訂協(xié)議，明確各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；督促交易場(chǎng)所服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，依法依規(guī)履行信息披露義務(wù)。
（五）防控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)交易場(chǎng)所硬件和軟件設(shè)備建設(shè)，確保交易信息系統(tǒng)符合安全穩(wěn)定性要求，具有及時(shí)完整的數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)和安全保護(hù)措施，具備實(shí)時(shí)傳輸交易行情數(shù)據(jù)的能力。妥善保存各種交易記錄、結(jié)算數(shù)據(jù)、交收資料等原始憑證，保管期限不少于20年。制定完善風(fēng)險(xiǎn)警示、風(fēng)險(xiǎn)處置等制度以及突發(fā)事件處置預(yù)案。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，探索推行交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，切實(shí)維護(hù)客戶合法權(quán)益。
（六）完善市場(chǎng)機(jī)制。加強(qiáng)與期貨交易所溝通對(duì)接，促進(jìn)大宗商品交易市場(chǎng)和商品期貨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)發(fā)展。積極探索建立統(tǒng)一集中登記結(jié)算平臺(tái)，推動(dòng)市場(chǎng)間的有效統(tǒng)一，提高市場(chǎng)運(yùn)作效率，保障市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
四、組織保障
（一）加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)。省金融辦（地方金融監(jiān)管局）統(tǒng)一組織和協(xié)調(diào)指導(dǎo)大宗商品交易市場(chǎng)試點(diǎn)工作，對(duì)各市試點(diǎn)申報(bào)方案進(jìn)行審查評(píng)估，指導(dǎo)和督促市金融辦（市地方金融監(jiān)管局）做好監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)防范處置工作。各市金融辦負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)指導(dǎo)本地區(qū)試點(diǎn)工作，確定試點(diǎn)對(duì)象，審核論證并上報(bào)大宗商品交易市場(chǎng)有關(guān)試點(diǎn)方案和申請(qǐng)材料，承擔(dān)大宗商品交易市場(chǎng)監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)防范處置責(zé)任。
（二）強(qiáng)化監(jiān)督管理。省金融辦指導(dǎo)督促市金融辦加強(qiáng)對(duì)大宗商品交易市場(chǎng)的監(jiān)管，建立統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系以及現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管制度，重點(diǎn)加強(qiáng)大宗商品交易市場(chǎng)業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)規(guī)則、業(yè)務(wù)活動(dòng)、交易品種、市場(chǎng)參與者等監(jiān)管，指導(dǎo)各市及時(shí)識(shí)別、預(yù)警、防范和處置風(fēng)險(xiǎn)。各市金融辦要加強(qiáng)組織協(xié)調(diào)，制定風(fēng)險(xiǎn)防范處置預(yù)案，健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，持續(xù)做好監(jiān)督檢查、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、違規(guī)處理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置等工作，確保大宗商品交易市場(chǎng)依法合規(guī)運(yùn)營(yíng)。
（三）引導(dǎo)規(guī)范發(fā)展。省金融辦每年對(duì)大宗商品交易市場(chǎng)試點(diǎn)情況組織檢查評(píng)估，將評(píng)估優(yōu)秀的大宗商品交易市場(chǎng)納入省金融創(chuàng)新發(fā)展引導(dǎo)資金補(bǔ)助范圍，評(píng)估不合格的，視情節(jié)輕重責(zé)令限期整改或取消試點(diǎn)資格。
（四）加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)。支持和督促大宗商品交易市場(chǎng)強(qiáng)化人才隊(duì)伍建設(shè)，建立激勵(lì)約束機(jī)制，采取多種形式加大復(fù)合型、創(chuàng)新型高端專業(yè)人才引進(jìn)和培養(yǎng)力度，努力建設(shè)培育適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需求、業(yè)務(wù)水平高、創(chuàng)新能力強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)，為市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展提供人才保障。
（五）結(jié)合試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)。各地要積極探索，認(rèn)真總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)解決試點(diǎn)過程中存在的困難和問題，推動(dòng)試點(diǎn)工作扎實(shí)開展。建立定期信息報(bào)送制度。各市金融辦按月將交易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、按季度將市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)情況、試點(diǎn)進(jìn)展情況和監(jiān)管分析報(bào)告等書面報(bào)告省金融辦。試點(diǎn)工作中的重大事項(xiàng)，應(yīng)及時(shí)向省金融辦報(bào)告。
山東省金融工作辦公室
2014年8月27日
