牡丹國(guó)際商品交易中心
現(xiàn)貨購(gòu)銷交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理細(xì)則
第一章 總則
第一條 為加強(qiáng)牡丹國(guó)際商品交易中心（以下簡(jiǎn)稱交易中心）的風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易商的合法權(quán)益，保證交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《牡丹國(guó)際商品交易中心現(xiàn)貨購(gòu)銷交易管理辦法》制定本細(xì)則。
第二條 交易中心風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行履約訂金、漲跌幅度限制、訂貨量限制、代為轉(zhuǎn)讓、代為減少訂貨量、特殊交易商報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)警示等制度。
第三條 交易中心、市場(chǎng)拓展人和全體交易商必須遵守本細(xì)則。
第二章 履約訂金制度
第四條 交易中心實(shí)行履約訂金制度。為確保訂貨的履約，買(mǎi)賣(mài)交易商均須按交易中心規(guī)定的辦法與標(biāo)準(zhǔn)交納履約訂金。
第五條 履約訂金收取辦法與標(biāo)準(zhǔn)：
交易中心根據(jù)上市品種合同訂貨總量和上市運(yùn)行的不同階段（即：從該交易品種上市之日起至最后交易日止）制定不同的履約訂金收取標(biāo)準(zhǔn)，交易商需按照交易中心的規(guī)定分批交納。具體規(guī)定如下：
（一）交易中心可以根據(jù)合同訂貨總量大小調(diào)整履約訂金比例，具體見(jiàn)各商品上市說(shuō)明書(shū)。
（二）交易中心根據(jù)某交易品種上市運(yùn)行的不同階段調(diào)整履約訂金比例,具體規(guī)定如下（以各商品上市說(shuō)明書(shū)為準(zhǔn)）：
1.交收月前一個(gè)月的1號(hào)（不包括）之前，履約訂金比例為20%；交收月前一個(gè)月的1號(hào)至15號(hào)（包括），履約訂金比例為30%；
2.交收月前一個(gè)月的16號(hào)起至上市說(shuō)明書(shū)規(guī)定日期，履約訂金比例為50%；
3.按照上市說(shuō)明書(shū)約定日期，進(jìn)入交收月履約訂金比例為100%；
4.用《電子倉(cāng)單》抵頂?shù)慕灰咨蹋咳召~戶可用資金必須達(dá)到上一結(jié)算日合同價(jià)值的30%作為履約訂金；
5.用《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單》抵頂?shù)慕灰咨?，每日賬戶可用資金必須達(dá)到上一結(jié)算日合同價(jià)值的20%作為履約訂金（交易中心有權(quán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整履約訂金比例）。
當(dāng)某交易品種或某交收期交易品種達(dá)到應(yīng)該調(diào)整履約訂金的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，交易商履約訂金不足的，應(yīng)當(dāng)在下一個(gè)交易日09:30前補(bǔ)足。
第六條 當(dāng)某商品合同當(dāng)日漲（跌）停板價(jià)格高（低）于上個(gè)交易日的封停板價(jià)格時(shí)定義為“實(shí)停板”；當(dāng)某商品合同當(dāng)日閉市后（該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為D2、D3、D4……交易日）出現(xiàn)封停板時(shí)，分以下兩種情況調(diào)整履約訂金：
（一）連續(xù)出現(xiàn)封停板時(shí)，則從D2交易日開(kāi)始計(jì)算的第一個(gè)“實(shí)停板”，當(dāng)日結(jié)算后增加順勢(shì)方10%的訂金比例；此后每增加一個(gè)“實(shí)停板”的交易日，結(jié)算后再增加順勢(shì)方5%的訂金比例。
（二）若某個(gè)封停板的下個(gè)交易日未出現(xiàn)同方向封停板，則按以下情況恢復(fù)訂金：
1.當(dāng)增加訂金比例為10%時(shí)，則訂金比例恢復(fù)至原基礎(chǔ)訂金比例。
2.當(dāng)增加的訂金比例超過(guò)15%及以上時(shí)，則交易中心根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整履約訂金比例。
采取以上風(fēng)險(xiǎn)控制措施后仍然無(wú)法化解風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，交易中心可根據(jù)當(dāng)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)狀況，有權(quán)采取下列一種或多種措施控制風(fēng)險(xiǎn)：
1.單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履約訂金比例；
2.調(diào)整價(jià)格最大波動(dòng)幅度限制；
3.限制部分交易商或全部交易商入金、出金；
4.暫停部分交易商或全部交易商新訂貨業(yè)務(wù)；
5.調(diào)整交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；
6.推遲開(kāi)市時(shí)間或暫停交易；
7.實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓；
8.實(shí)行代為減少訂貨量；
9.交易中心認(rèn)為可以采取的其他措施。
第七條 在某品種交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易中心有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整其履約訂金比例、暫停部分交易商或全部交易商的新訂貨操作：
（一）訂貨量達(dá)到一定的水平時(shí)；
（二）臨近交收期出現(xiàn)交收風(fēng)險(xiǎn)時(shí)；
（三）連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的累計(jì)漲跌幅達(dá)到一定水平時(shí)；
（四）連續(xù)出現(xiàn)同方向最大漲跌幅度時(shí)；
（五）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假時(shí)；
（六）交易中心認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)；
（七）交易中心認(rèn)為必要的其他情況。
交易中心根據(jù)上述情況決定調(diào)整履約訂金或暫停新訂貨的，應(yīng)通過(guò)交易中心網(wǎng)站進(jìn)行公告。
第八條 交易中心可參考現(xiàn)貨價(jià)格調(diào)整履約訂金比例：
（一）現(xiàn)貨指導(dǎo)價(jià)是指參考3家及以上第三方信息平臺(tái)報(bào)價(jià)并結(jié)合現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)際情況計(jì)算出的價(jià)格。
1.大蒜品種現(xiàn)貨指導(dǎo)價(jià)產(chǎn)新庫(kù)外蒜采集時(shí)間：每年6月10號(hào)起，冷庫(kù)蒜采集時(shí)間：每年9月10號(hào)起。
2.其他品種現(xiàn)貨指導(dǎo)價(jià)的采集時(shí)間和方式依據(jù)產(chǎn)新季主要市場(chǎng)交易情況確定并發(fā)布通知。
（二）取現(xiàn)貨指導(dǎo)價(jià)和商品合同價(jià)格的差值，除以現(xiàn)貨指導(dǎo)價(jià)，得到商品合同價(jià)格與現(xiàn)貨指導(dǎo)價(jià)的差值比例，定義為基差率。
（三）計(jì)算公式：基差率=∣現(xiàn)貨指導(dǎo)價(jià)-商品合同價(jià)格∣÷現(xiàn)貨指導(dǎo)價(jià)
交易中心參考基差率，針對(duì)當(dāng)季商品合同，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整買(mǎi)方或賣(mài)方履約訂金比例：
當(dāng)25%<基差率≤30%時(shí)，交易中心有權(quán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整履約訂金比例最高至30%；
當(dāng)35%<基差率≤40%時(shí)，交易中心有權(quán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整履約訂金比例最高至40%；
當(dāng)45%<基差率≤50%時(shí)，交易中心有權(quán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況調(diào)整履約訂金比例最高至50%；
當(dāng)50%<基差率時(shí)，交易中心有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況緊急執(zhí)行包括但不限于以下方式化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：
1.調(diào)整價(jià)格最大波動(dòng)幅度限制；
2.單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履約訂金比例；
3.限制部分交易商或全部交易商出金、入金；
4.暫停部分交易商或全部交易商新訂貨業(yè)務(wù)；
5.限期轉(zhuǎn)讓訂貨、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、代為轉(zhuǎn)讓訂貨；
6.調(diào)整交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；
7.交易中心認(rèn)為可以采取的其他措施。
（四）連續(xù)十個(gè)交易日內(nèi)結(jié)算價(jià)波動(dòng)幅度達(dá)到20%以上，當(dāng)日結(jié)算后增加順勢(shì)方10%的訂金比例。
（五）交收月前一個(gè)月的1號(hào)至15號(hào)，基差率控制在30%以內(nèi)；交收月前一個(gè)月的16號(hào)至月底，基差率控制在25%以內(nèi)；進(jìn)入交收月基差率控制在20%以內(nèi)。否則，交易中心將采取限制漲跌幅等措施。 在采取限制漲跌幅度措施的情況下，如出現(xiàn)連續(xù)同方向封停板，交易中心有權(quán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況采取提高順勢(shì)方履約訂金比例、代為減少訂貨量等其他措施。
（六）同時(shí)滿足履約訂金調(diào)整的多個(gè)條件時(shí)，按最高比例或疊加比例執(zhí)行，交易中心有權(quán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)情況適當(dāng)調(diào)整履約訂金比例，履約訂金比例收取標(biāo)準(zhǔn)最大值為100%。
第三章 漲跌幅度限制制度
第九條 交易中心實(shí)行價(jià)格漲跌幅度限制制度，并由交易中心制定各上市品種的每日最大價(jià)格漲跌波動(dòng)幅度。
第十條 封停板指當(dāng)某一商品合同在某一交易日閉市前最后一筆成交價(jià)達(dá)到當(dāng)日最大漲（跌）限幅，且只有漲（跌）限幅價(jià)位的買(mǎi)入（賣(mài)出）報(bào)價(jià)、沒(méi)有漲（跌）限幅價(jià)位的賣(mài)出（買(mǎi)入）報(bào)價(jià)，或者一有賣(mài)出（買(mǎi)入）報(bào)價(jià)就成交、但未打開(kāi)漲（跌）限幅價(jià)位的情況。
第十一條 在某一商品合同的交易過(guò)程中，當(dāng)出現(xiàn)下列情況時(shí)，交易中心可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其價(jià)格漲跌幅度：
（一）商品合同價(jià)格連續(xù)出現(xiàn)同方向最大漲跌幅度時(shí)；
（二）遇國(guó)家法定長(zhǎng)假時(shí)；
（三）交易中心認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí)；
（四）交易中心認(rèn)為必要的其他情況。
交易中心根據(jù)市場(chǎng)情況決定調(diào)整價(jià)格漲跌幅度限制的，應(yīng)通過(guò)交易中心網(wǎng)站進(jìn)行公告。
第四章 訂貨量限制制度
第十二條 為防范和控制交易風(fēng)險(xiǎn)，交易中心對(duì)交易商的訂貨量實(shí)行總量限制。
第十三條 訂貨量限制是指交易中心規(guī)定每個(gè)交易商可以持有的、按雙邊計(jì)算的某交易品種訂貨量的最大數(shù)額。
第十四條 交易中心對(duì)每個(gè)交易賬戶單個(gè)商品實(shí)行訂貨總量限制（具體詳見(jiàn)各商品的上市說(shuō)明書(shū)）。
第十五條 交易中心可根據(jù)需要調(diào)整每個(gè)交易商的訂貨總量限制。
第十六條 每個(gè)交易商的訂貨數(shù)量不得超過(guò)交易中心規(guī)定的訂貨總量限制的限額。
第五章 代為轉(zhuǎn)讓制度
第十七條 為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，交易中心實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓制度。代為轉(zhuǎn)讓是指當(dāng)交易商未按規(guī)定及時(shí)追加履約訂金或有其他違規(guī)行為時(shí)，交易中心有權(quán)對(duì)交易商采取代為轉(zhuǎn)讓訂貨的一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施。代為轉(zhuǎn)讓由交易中心代為執(zhí)行，交易中心代為轉(zhuǎn)讓其訂貨帶來(lái)的損失由交易商自行承擔(dān)。
第十八條 當(dāng)交易商出現(xiàn)下列情況之一時(shí)，交易中心將對(duì)其訂貨實(shí)行代為轉(zhuǎn)讓，并代為轉(zhuǎn)讓至當(dāng)前可用資金為正：
（一）交易商可用資金余額小于零，并未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足的；
（二）交易商訂貨量超出交易中心限額規(guī)定的；
（三）因違規(guī)受到交易中心代為轉(zhuǎn)讓訂貨處罰的；
（四）根據(jù)交易中心的緊急措施應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓訂貨的；
（五）其他應(yīng)予代為轉(zhuǎn)讓訂貨的。
第十九條 代為轉(zhuǎn)讓訂貨的執(zhí)行原則：
（一）屬第十八條第（一）、（二）項(xiàng)代為轉(zhuǎn)讓訂貨的，代為轉(zhuǎn)讓訂貨先由交易商自己執(zhí)行，時(shí)限除交易中心特別規(guī)定外，一般為開(kāi)市后半小時(shí)內(nèi)。若時(shí)限內(nèi)交易商未執(zhí)行完畢的，則由交易中心代為執(zhí)行。若多個(gè)交易商需要代為轉(zhuǎn)讓訂貨，按風(fēng)險(xiǎn)度由大到小的順序依次轉(zhuǎn)讓。
（二）屬第十八條第（三）、（四）、（五）項(xiàng)代為轉(zhuǎn)讓訂貨的，其需代為轉(zhuǎn)讓的訂貨數(shù)量由交易中心根據(jù)交易商的具體情況確定。
第二十條 代為轉(zhuǎn)讓訂貨的執(zhí)行：
（一）通知。交易中心以“代為轉(zhuǎn)讓訂貨通知書(shū)”（以下簡(jiǎn)稱“通知書(shū)”）的形式向有關(guān)交易商下達(dá)代為轉(zhuǎn)讓訂貨要求。“通知書(shū)”除交易中心特別送達(dá)以外，隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送，有關(guān)交易商可以通過(guò)交易客戶端系統(tǒng)獲得。交易中心的“通知書(shū)”隨當(dāng)日結(jié)算數(shù)據(jù)發(fā)送后即視為送達(dá)交易商。
（二）執(zhí)行及確認(rèn)。
1.開(kāi)市后，有關(guān)交易商必須首先自行轉(zhuǎn)讓訂貨，直至達(dá)到轉(zhuǎn)讓訂貨數(shù)量要求。執(zhí)行結(jié)果由交易中心審核；
2.超過(guò)交易商自行轉(zhuǎn)讓訂貨時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，交易中心有權(quán)對(duì)剩余部分執(zhí)行代為轉(zhuǎn)讓訂貨。對(duì)交易商已掛單且未成交部分可代為撤單再進(jìn)行代為轉(zhuǎn)讓訂貨至當(dāng)前可用資金為正；
3.在代為轉(zhuǎn)讓訂貨交易商自行執(zhí)行時(shí)限內(nèi)，一旦價(jià)格達(dá)到最大漲跌幅度限制，交易中心有權(quán)按照最大漲跌幅度限制價(jià)格完成代為轉(zhuǎn)讓訂貨；
4.代為轉(zhuǎn)讓訂貨執(zhí)行完畢后，由交易中心記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔；
5.代為轉(zhuǎn)讓訂貨結(jié)果隨當(dāng)日成交記錄發(fā)送，有關(guān)交易商可以通過(guò)交易客戶端系統(tǒng)獲得。
第二十一條 代為轉(zhuǎn)讓訂貨的價(jià)格按交易行情價(jià)格執(zhí)行。
第二十二條 因受價(jià)格最大漲跌幅度的限制或其他原因制約而無(wú)法在規(guī)定時(shí)限內(nèi)完成全部代為轉(zhuǎn)讓訂貨的，順延到下一交易日進(jìn)行代為轉(zhuǎn)讓。
第二十三條 由于價(jià)格最大漲跌幅度限制或其他原因，有關(guān)訂貨的代為轉(zhuǎn)讓只能延時(shí)完成的，而因此發(fā)生的虧損，仍由該交易商承擔(dān)；未能完成代為轉(zhuǎn)讓的訂貨，該訂貨持有交易商須繼續(xù)對(duì)此承擔(dān)責(zé)任或履行交收義務(wù)。
第二十四條 代為轉(zhuǎn)讓訂貨產(chǎn)生的盈利歸相關(guān)交易商所有，損失及發(fā)生的費(fèi)用由相關(guān)交易商承擔(dān)。因其他原因無(wú)法代為轉(zhuǎn)讓訂貨，代為轉(zhuǎn)讓訂貨造成損失的擴(kuò)大部分也由相關(guān)交易商承擔(dān)。
第六章 代為減少訂貨量制度
第二十五條 為了維護(hù)正常的交易秩序，在交易出現(xiàn)同方向連續(xù)極端行情等有可能引發(fā)市場(chǎng)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)狀況時(shí)，交易中心可以對(duì)滿足相關(guān)條件的訂貨，采取按照當(dāng)日封停板價(jià)進(jìn)行盤(pán)后代為減少訂貨量的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，具體措施以本細(xì)則第二十六條所列機(jī)制執(zhí)行。
上述“連續(xù)極端行情”，是指連續(xù)三個(gè)交易日達(dá)到同方向漲跌限幅，且連續(xù)三個(gè)交易日按結(jié)算價(jià)計(jì)算的同方向漲/跌幅之和達(dá)到12%以上。
第二十六條 當(dāng)出現(xiàn)本細(xì)則第二十五條所述連續(xù)極端行情時(shí)，在代為轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)沒(méi)有化解風(fēng)險(xiǎn)的，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況交易中心有權(quán)在收盤(pán)后采取代為減少訂貨量措施，并按照以下機(jī)制執(zhí)行：
（一）以當(dāng)天漲跌限幅價(jià)格申報(bào)未成交且可用資金為負(fù)的交易商參與代為減少訂貨量（以下簡(jiǎn)稱“代減訂貨量”），代減訂貨量數(shù)量的確定以減到交易商可用資金大于零為止。
（二）代減訂貨量與順勢(shì)方交易商訂貨按照盈虧情況進(jìn)行配對(duì)轉(zhuǎn)讓。
情況一：如果所有盈利順勢(shì)方的訂貨量大于代減訂貨量，則按同一比例對(duì)所有盈利順勢(shì)方減少訂貨量。
比例=（代減訂貨量）/（所有順勢(shì)盈利方的訂貨量），分配減少訂貨量數(shù)量以“批”為單位,不足一批的按如下方法計(jì)算：首先對(duì)每個(gè)交易商所分配到的減少訂貨量數(shù)量的整數(shù)部分進(jìn)行分配，然后按小數(shù)部分由大到小的順序“進(jìn)位取整”進(jìn)行分配。
情況二：如果所有順勢(shì)盈利方的訂貨量小于代減訂貨量，所有順勢(shì)盈利方的訂貨量全部參與減少訂貨量，然后不足部分選擇所有順勢(shì)虧損方的訂貨量按同一比例參與減少訂貨量。
比例=（剩余的未成交代減訂貨量/所有順勢(shì)虧損方的訂貨量），分配減少訂貨量數(shù)量以“批”為單位,不足一批的按如下方法計(jì)算：首先對(duì)每個(gè)交易商所分配到的減少訂貨量數(shù)量的整數(shù)部分進(jìn)行分配，然后按小數(shù)部分由大到小的順序“進(jìn)位取整”進(jìn)行分配。
（三）同一客戶持有雙向訂貨,則其凈訂貨量部分參與代為減少訂貨量。
（四）代為減少訂貨量?jī)r(jià)格以當(dāng)日封停板價(jià)為標(biāo)準(zhǔn)。
（五）代為減少訂貨量以化解完交易中心風(fēng)險(xiǎn)為完成。
（六）代為減少訂貨量時(shí)間為收盤(pán)后進(jìn)行。
第二十七條 如執(zhí)行完代為減少訂貨量措施后，接下來(lái)交易日該上市品種仍出現(xiàn)同方向單邊市的極端情況，交易中心有權(quán)繼續(xù)采取代為減少訂貨量或同時(shí)采取本細(xì)則規(guī)定的其他措施化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，采取何種措施由交易中心在收市后公布。
第二十八條 代為減少訂貨量產(chǎn)生的盈虧由交易商自行承擔(dān)，如交易商資金不足以支付其應(yīng)付虧損的，交易中心將依法進(jìn)行處理和追索。
第七章 特殊交易商報(bào)告制度
第二十九條 交易中心實(shí)行特殊交易商報(bào)告制度。如某個(gè)商品合同出現(xiàn)連續(xù)極端行情，且交易商在該商品合同的訂貨量達(dá)到交易中心對(duì)其規(guī)定的訂貨最大限額時(shí)，則達(dá)到交易中心報(bào)告界限。交易中心有權(quán)要求交易商于下一交易日結(jié)束前依交易中心的規(guī)定向交易中心報(bào)告，如須再次報(bào)告或補(bǔ)充報(bào)告，交易中心將通知有關(guān)交易商。交易中心可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，調(diào)整改變訂貨報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。
第三十條 達(dá)到交易中心報(bào)告界限的交易商應(yīng)向交易中心提供下列材料：
(一)填寫(xiě)完整的《特殊交易商報(bào)告表》，內(nèi)容包括交易商名稱、交易代碼、商品代碼、現(xiàn)有訂貨數(shù)量及方向、訂貨履約訂金、可動(dòng)用資金、交收意向等；
(二)資金來(lái)源說(shuō)明；
(三)交易中心要求提供的其他材料。
第三十一條 交易中心將不定期地對(duì)交易商提供的材料進(jìn)行核查。
第八章 風(fēng)險(xiǎn)警示制度
第三十二條 交易中心實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。
當(dāng)交易中心認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書(shū)面警示、公開(kāi)譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。
第三十三條 出現(xiàn)下列情形之一的，交易中心可以約見(jiàn)指定的交易商談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或要求交易商報(bào)告情況：
（一）交易品種價(jià)格出現(xiàn)異常的；
（二）交易商交易異常的；
（三）交易商訂貨情況異常的；
（四）交易商資金異常的；
（五）交易商涉嫌違規(guī)、違約的；
（六）交易中心接到投訴涉及到交易商的；
（七）交易商涉及司法調(diào)查的；
（八）交易中心認(rèn)定的其他情況。
第三十四條 通過(guò)情況報(bào)告和談話，發(fā)現(xiàn)交易商有違規(guī)嫌疑、交易有較大風(fēng)險(xiǎn)的，交易中心可以對(duì)交易商發(fā)出書(shū)面的“風(fēng)險(xiǎn)警示函”。
第三十五條 發(fā)生下列情形之一的，交易中心可以在“牡丹國(guó)際商品交易中心”官網(wǎng)（www.pibce.com）或指定的有關(guān)媒體上對(duì)有關(guān)交易商進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)：
（一）不按交易中心要求報(bào)告情況和談話的；
（二）故意隱瞞事實(shí)，瞞報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)重要信息的；
（三）故意銷毀違規(guī)違約證明材料，不配合交易中心調(diào)查的；
（四）經(jīng)查實(shí)存在欺詐行為的；
（五）經(jīng)查實(shí)有參與操縱交易中心價(jià)格行為的；
（六）交易中心認(rèn)定的其他違規(guī)行為。
交易中心對(duì)有關(guān)交易商進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)的同時(shí)，對(duì)其違規(guī)行為，按有關(guān)規(guī)定處理。
第三十六條 發(fā)生下列情形之一的，交易中心可以發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體交易商警示風(fēng)險(xiǎn)：
（一）交易品種價(jià)格出現(xiàn)異常的；
（二）交易品種成交價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)較大差距的；
（三）某交易品種臨近交收期訂貨量達(dá)到該商品同期現(xiàn)貨市場(chǎng)保有量的20%的；
（四）交易中心認(rèn)定的其他異常情況。
第三十七條 交易中心發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告的同時(shí)，有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況緊急執(zhí)行包括但不限于以下方式化解交易中心風(fēng)險(xiǎn)：
（一）調(diào)整價(jià)格最大波動(dòng)幅度限制的；
（二）采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高履約訂金的；
（三）限制部分交易商或全部交易商出金、入金的；
（四）暫停部分交易商或全部交易商新訂貨業(yè)務(wù)的；
（五）限期轉(zhuǎn)讓訂貨、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、代為轉(zhuǎn)讓訂貨的；
（六）調(diào)整交易手續(xù)費(fèi)的；
（七）交易中心認(rèn)為可以采取的其他措施。
第九章 附則
第三十八條 本細(xì)則由交易中心負(fù)責(zé)解釋和修訂。
第三十九條 本細(xì)則自2022年1月4日起實(shí)施。原《牡丹國(guó)際商品交易中心現(xiàn)貨購(gòu)銷風(fēng)險(xiǎn)控制管理細(xì)則（試行）》同時(shí)廢止。
牡丹國(guó)際商品交易中心有限公司
二〇二一年十二月二十八日
